Americké akciové indexy mají za sebou mimořádně silné pololetí. Od dubnových minim, která způsobila tehdejší vyjádření Donalda Trumpa ohledně zavedení cel, vzrostl index S&P 500 o přibližně 40 % a Nasdaq dokonce téměř o 50 %. Tento růst byl překvapivě plynulý bez větších korekcí či propadů. To se ale změnilo na konci minulého týdne, kdy během několika hodin S&P 500 oslabil o 2,7 % a Nasdaq o 3,5 % – šlo o největší jednodenní pokles od dubna letošního roku.
Čína, vzácné zeminy a tržní panika
Páteční výprodeje nezasáhly jen akcie, ale také kryptoměny a komodity, především ropu. Důvod?
Závěrem týdne se objevila zpráva, že Čína plánuje zpřísnit kontrolu exportu prvků vzácných zemin, u nichž má tato země téměř monopol nejen v těžbě, ale hlavně v jejich zpracování.
Tyto prvky jsou klíčové pro moderní technologie – od čipů a elektromobilů přes solární panely a magnety až po vojenské systémy, jako jsou tanky, stíhačky či ponorky.
Právě proto se jedná o strategicky citlivé suroviny, jejichž dostupnost může mít přímý dopad na globální bezpečnost.
Trumpova reakce a tržní výprodej
Zprávy z Číny nenechaly Donalda Trumpa chladným. Na své síti Truth Social publikoval rozsáhlý příspěvek, v němž ostře kritizoval čínské kroky. Krátce poté uvedl, že je připraven uvalit na Čínu nová cla až ve výši 100 % a také omezit export kritického softwaru.
Pro trhy, které jsou momentálně na historicky vysokých valuacích, to byl jasný impuls k výprodejům. Panika se rychle rozšířila a během několika hodin se vývoj na burzách otočil.
Zklidnění situace – alespoň prozatím
O víkendu však Trump tón svých výroků zmírnil. Na téže sociální síti napsal, že není důvod se obávat o Čínu, že její prezident nechce ekonomickou depresi a že Spojené státy chtějí Číně pomoci.
Trhy zareagovaly okamžitě. V pondělí akcie vymazaly přibližně polovinu pátečního propadu.
Historie ale ukazuje, že u Donalda Trumpa se nálada může změnit doslova ze dne na den, a proto lze očekávat, že volatilita na trzích s námi ještě nějaký čas zůstane.
Příležitosti v nejistotě
Napětí mezi Spojenými státy a Čínou sice vyvolalo krátkodobý výprodej, zároveň ale otevřelo nové investiční příležitosti. Trhy jsou momentálně extrémně citlivé na politická prohlášení, což vytváří prostor pro zkušené obchodníky i dlouhodobé investory, kteří umí využít tržních výkyvů ve svůj prospěch.
Finanční trhy žijí z nejistoty a Trump ji dokáže vytvářet lépe než kdokoli jiný. Každý jeho výrok na sociálních sítích může pohnout světovou ekonomikou. To je pro investory zároveň riziko i šance.
Z krátkodobého pohledu může jeho rétorika způsobit prudké výkyvy, z dlouhodobého pohledu je to ale právě volatilita, která odděluje trpělivé investory od spekulantů.
Ať už Trump znovu zavede cla, nebo je zruší, jedno je jisté – trhy na jeho slova budou vždy reagovat.
Otázkou zůstává, kdo dokáže tuto nejistotu přetavit ve výhodu a z každého výkyvu vytěžit maximum.
Pokud chcete současné volatility využít
U XTB můžete obchodovat tisíce instrumentů od komodit přes CFD kryptoměny až po akcie a ETF.
Více informací naleznete na https://www.xtb.com/cz
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.