ČNB po změně složení bankovní rady už nadále nezvyšuje, ale udržuje sazby na úrovni 7,00 %. Podle vyjádření některých členů zůstanou sazby vysoko po delší dobu, hlavně kvůli přehřátému pracovnímu trhu. Mezitím se první velká banka rozhodla nabídnout spořící účet s úrokem 5 % a další budou nuceny odpovědět. V analýze Filipa Louženského analytika PORTU se dozvíte jak se vyvíjí spořící a vkladové produkty a jak jsou na to hypoteční sazby?
Úroky u spořících účtů
Úrokové sazby zůstávají vysoko a v dohledné době se na tom asi nic nezmění. Na to se začínají aklimatizovat už i velké banky. K malým bankovním domům, které nabízejí na svých spořících účtech úroky blízké sazbě od ČNB už delší dobu, se nedávno připojila i ČSOB a nabízí úrok 5 %.
Z malých bankovních domů mají vysoké úroky ještě Trinity Bank, která má skoro 5,6 %, následuje FIO banka a UniCredit Banka s 5,5 % a Moneta, která nabízí úrok 5,2 – 5,3 %. Na úrovni 5 % se mimo zmíněné ČSOB nachází ještě AirBank a mBank. Právě vstup druhé největší banky v ČR (dle počtu klientů) do týmu vysokých úroků na spořících účtech může být průlomový a může donutit i další dvě velké banky – Českou Spořitelnu a Komerční banku k podobnému zvýšení.
To v budoucnu ukrojí z rekordních zisků bankovních domů, neboť rozdíl mezi tím, co banka vyplatí střadatelům a hlavní úrokovou sazbou od ČNB je pro banky zisk. Na klasickém spoření od ČS nebo KB je sazba 0,2 % resp. 1,0 % a celý rozdíl do 7% hlavní úr. sazby jde zmíněným bankám a klienti, kteří na těchto účtech mají prostředky, jsou velkými donátory jejích zisků. Obě tyto banky ale nabízí i účty s vyšším zhodnocením.
Spořící účet s úrokem 5 % a vyšším nabízí aktuálně 7 bankovních domů.
Úroky na termínovaných účtech
Termínované vklady jsou úročeny lépe než spořící účty, jejich nevýhodou ale je nemožnost okamžitého výběru. Navíc má naprostá většina nabídek i podmínky typu zainvestování do jiných bankovních produktů, převážně fondů. Pakliže to pro občany není překážkou, mohou získat úrok mezi 6 a 7 % na tu část prostředků, kterou mají v termínovaném vkladu. Nejvyšší sazbu na termínovaném vkladu bez podmínek má J&T Banka, která nabízí 5,5 % a to bez povinnosti investovat do jiných produktů.
Termínované vklady mají dlouhodobě vyšší zhodnocení, protože banka s vloženými prostředky může počítat delší dobu a nehrozí, že je klient vybere předčasně. Termínovaný vklad s úrokem 6 % a vyšším nabízí aktuálně 5 institucí – 3 bankovní domy a dvě spořitelní družstva.
Sazby u hypoték a realitní trh v krizi
Hypoteční sazby u nově realizovaných hypoték se i nadále zvedají a v srpnu byla sazba podle hypomonitoru ČBA 5,8 %. Realizovaná sazba tak dohání nabídkovou sazbu, rozdíl je způsoben dlouhým schvalovacím procesem při udělování hypoték.
Sazby u nových hypoték tak ještě v budoucnu porostou, ale brzy nás čeká kulminace, neboť ČNB zřejmě už moc zvyšovat sazby neplánuje.
Po bombastickém roce 2021 se rok 2022 do dějin rekordů nezapíše. Vysoké hypoteční sazby a vysoké ceny nemovitostí zabránili střední třídě nakupovat byty a domy, jednoduše na hypotéky nedosáhnou. Nedostupné hypotéky tak silně zpomalily trh s nemovitostmi a jsme dokonce svědky i mírného poklesu cen nemovitostí. Ten se zřejmě v následujících měsících prohloubí a dokud ČNB nesníží sazby na únosnou mez, koupě nemovitostí bude muset být financována z vlastních zdrojů.
Nemožnost pořídit si vlastní bydlení způsobuje hlavně ve velkých městech zdražování nájemního bydlení, který je ještě umocněn zvýšeným pohybem uprchlíků z Ukrajiny. V následujících měsících nepředpokládáme pokles.
Co na to ČNB?
Z informací, které k nám plynou z ČNB je patrný holubičí postoj, tedy neochota zvyšovat úrokové sazby. Zároveň je ale cítit nechuť aktuální vysokou sazbu snížit, hlavně kvůli obavám z přehřátého pracovního trhu a možná silnějším obavám z roztočení inflační spirály. Rada národní banky bude tak v následujících měsících postupovat velmi obezřetně a snižování sazeb do konce roku pravděpodobně nenastane.