Průměrná sazba hypoték počátkem června meziměsíčně stoupla o 0,11 procentního bodu na 5,3 procenta. Modelová splátka úvěru 3,5 milionu korun se od března zvýšila o více než 800 korun měsíčně. Vyplývá to z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na základě nabídkových sazeb na začátku každého měsíce. Metodika odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovitosti.
Hypoteční trh má za sebou tři měsíce citelného zdražování. „Ještě v březnu byly hypotéky pod pěti procenty. Od března do června průměrná nabídková sazba vzrostla o 0,41 procentního bodu. Poslední měsíce jasně ukazují, že levnější hypotéky se zájemcům o bydlení znovu vzdalují,“ uvedl analytik Swiss Life Select Jiří Sýkora. Vyšší tržní sazby, opatrnost bank a nejistota na finančních trzích vytvářejí podle něj prostředí, ve kterém bude návrat k levnějším hypotékám obtížný.
„Na zájmu o hypoteční úvěry zatím ochlazení není patrné. Spíše naopak. Poslední tři měsíce patřily z pohledu poskytnutých hypoték mezi historicky nejlepší,“ podotkl nicméně místopředseda představenstva Gepard Finance David Eim.
Finanční trhy bankám zatím nedávají prostor k plošnému zlevňování hypoték. Pravděpodobnější je scénář, že se průměrné sazby budou držet kolem pěti procent a rozdíly mezi nabídkami jednotlivých bank porostou. Boj o klienty se tak bude odehrávat hlavně přes individuální slevy, akční nabídky a nastavení dalších podmínek úvěru, nikoli přes výrazné snižování základních sazebníkových sazeb, řekl Sýkora. „Předvolební sliby o levnějších hypotékách narazily na realitu,“ podotkl vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select Tom Kadeřábek.
Podle hypoteční specialistky FinGO Jany Vaisové si banky nyní konkurují zejména podmínkami poskytnutí úvěru. „Snižují požadavky na bonitu klientů, zejména podnikatelů. Flexibilněji se řeší doložení příjmu nebo se upouští od některých tradičních limitů či podmínek. To je výhodné pro klienty s nestabilním příjmem, jako jsou živnostníci nebo malé firmy,“ řekla.
Rok 2026 nebude rokem levných hypoték, může ale být rokem lépe sjednaných hypoték, míní Kadeřábek. Významným tématem zůstává také volba délky fixace. „Ještě před rokem řada klientů volila kratší fixace s očekáváním, že sazby budou dál klesat. Aktuální vývoj ale ukazuje, že tak jednoduché to nebude. Rozhodování mezi kratší a delší fixací se tak stává strategickou otázkou, nikoli jen hledáním nejnižší sazby v sazebníku. Mělo by vycházet z finanční situace klienta, jeho tolerance k riziku, plánů do budoucna i z toho, jak velkou jistotu při splácení potřebuje,“ dodal Sýkora.
Analytik Bidli Daniel Horňák upozornil, že lidé by neměli váhat s dohodou o refixaci hypotéky. „Klienti by měli více než kdy jindy začít řešit konec fixace dopředu. Mohou vyjednat lepší podmínky a tím si snížit měsíční splátku úvěru. Pokud někdo čeká, že se situace obrátí a sazby půjdou dolů, tak do konce roku se pod pět procent už nepodívají,“ uvedl.
Byt, který bylo před několika lety možné pořídit za pět milionů korun, dnes podle něj stojí šest až sedm milionů Kč. Při financování 80 procent kupní ceny hypotékou znamená sedmimilionová nemovitost úvěr asi 5,6 milionu Kč. Při současné sazbě 5,30 procenta a splatnosti 30 let se měsíční splátka pohybuje okolo 31.000 korun. Pro řadu domácností tak není hlavním problémem jen samotná sazba, ale kombinace vyšší ceny nemovitosti, vyššího úvěru a stále náročnější měsíční splátky.
U modelové hypotéky 3,5 milionu korun se splatností 25 let vzrostla měsíční splátka z březnových 20.240 korun na červnových zhruba 21.082 korun. Během jediného čtvrtletí tak dlužníci platí o 842 korun měsíčně více, což může za fixační období znamenat desítky tisíc korun navíc. Tento vývoj potvrzuje, že i relativně malé pohyby sazeb mají v dlouhodobém horizontu výrazný dopad na rodinné rozpočty.